Localizado no centro histórico da cidade da Ribeira Grande, o Costa Norte fica na esquina da Rua de Santa Luzia com o Largo Gaspar Frutuoso que é contíguo à praça central da cidade, mas mais recatado e tranquilo.
O Costa Norte surgiu da necessidade em colmatar a falta de oferta de alojamento na cidade da Ribeira Grande e também de criar um ambiente descontraído com alojamento confortável e acessível bem perto dos locais onde há o melhor surf na ilha, tendo ao mesmo tempo uma localização com interesse patrimonial e cultural para todos os viajantes.